Hạ lãi tiền gửi 0,5 điểm mà giá vốn 12 tháng ước còn 8-9%: lãi vay sản xuất giảm, lãi vay mua nhà khó xuống

Qua đêm 1%. Gửi một năm 5,4%. Giá vốn thật của đồng tiền 12 tháng, anh ước vẫn tầm 8-9%.

Ba con số cùng một tuần, đứng cạnh nhau như ba anh em cùng cha khác mẹ.

Ngân hàng Nhà nước vừa ra lệnh hạ lãi huy động ít nhất 0,5 điểm, ngân hàng nào không hạ thì có thể bị cắt room. Hai ngày sau, Vietcombank và Agribank hạ bảng niêm yết 12 tháng từ 5,9 xuống 5,4. Người định mua nhà mở máy tính bấm lại.

Cơ mà bảng niêm yết chỉ là cái biển hiệu. Món lớn chẳng ai gửi theo biển hiệu, mặc cả riêng hết, giá mặc cả mới là giá vốn. Cho vay đã vượt 114% tiền huy động, tín dụng chạy gần 11,6% từ đầu năm, tiền gửi mới 9,8%. Bồn khát nước thế thì nước 12 tháng không thể rẻ. Còn tiền qua đêm 1% ấy à, đem cho vay mua nhà hai mươi năm khác gì xây bể bơi bằng đá cục. Sáng ra tan sạch.

Vốn 8-9%, cộng lương, tiền điện, dự phòng nợ xấu, thì lãi vay rẻ là chuyện cổ tích. Lệnh bảo giảm lãi vay 1,5-2 điểm cho sản xuất kinh doanh. Ngân hàng giảm thật, không giảm thì có thể mất room. Nhưng giảm 2 điểm trên cái nền 8-9% thì gần như cho vay không lời.

Mà ngân hàng không phải hội từ thiện. Không lời chỗ này thì phải lời chỗ khác. Chỗ khác ấy là nhà đất. Quý III lãi vay mua nhà cố định một năm còn tăng, mức ưu đãi bình quân ở tám ngân hàng khảo sát nhích thêm chừng 0,6 điểm so với quý II. Hết ưu đãi thì thả nổi 13-15%. Nhà mới tụt 54%, bán tụt 36% so cùng kỳ, vậy mà giá tiền vay nhà vẫn đứng, có chỗ còn nhích. Vì nó đâu phải giá thị trường. Từ trước lệnh nó đã nhích, giờ lệnh ép thêm thì nhiều khả năng nó thành cái túi để bù.

Thế nên lệnh hạ lãi khó làm tiền rẻ đi. Nếu chi phí vốn của cả hệ thống vẫn ngần ấy thì chỉ là chia lại ai trả. Sản xuất được múc trước, người gửi nhỏ mất ngay 0,5 điểm, còn người vay mua nhà đứng cuối hàng, gánh phần chênh cho đám đứng trên.

Lão Tử bảo trời đất bất nhân, coi vạn vật như chó rơm. Ngân hàng cũng thế, chẳng ghét ai, chỉ cộng trừ cho đủ.

Chừng nào chưa ai đổ thêm nước dài vào bể, giá vốn còn neo 8-9%, thì đừng chờ lãi vay nhà xuống. Ông bà dặn, giật gấu vá vai. Giờ gấu là nhà đất, vai là sản xuất, còn cái áo vẫn chừng ấy vải.